02.天合跟踪深耕南美,创新成果提升发电量增益南美是天合跟踪重要的战略市场,根据国际知名分析机构伍德麦肯兹(Woodmackenzie)的最新报告,天合跟踪在南美智利等市场出货量排名前二,在整个南美出货量排名前五,成绩斐然。

预计到2023年底，并网光伏发电装机容量将达到5.6亿千瓦，占总装机容量近20%。今年前三季度，我国光伏发电投资2229亿元，同比增长67.8%

这两天，在青藏高原，我国海拔最高的光伏项目正在加紧建设，项目在超高海拔地区首次采用了新型光伏逆变器等设备，光电转换率大幅提高。中国电力企业联合会预计，随着绿色电力交易及绿证等可再生能源配额制政策落地实施，我国光伏产业将持续快速发展。在关键核心技术领域持续突破，自主研发的新型晶硅-钙钛矿叠层电池，光电转换效率达到33.5%，达到世界领先水平。全国新增发电装机一半以上来自光伏发电装机。预计到2023年底，并网光伏发电装机容量将达到5.6亿千瓦，占总装机容量近20%。

央视网消息(新闻联播)：今年前三季度，我国光伏市场规模持续扩大，产业链主要环节产量延续增长态势，光伏产业持续保持高速增长。今年前三季度，我国光伏发电投资2229亿元，同比增长67.8%。对于光伏企业，如果真的觉得扩产有利可图，即使不能定增，也会依靠其他方式来投资扩产。

光伏行业的动不动就是几十亿，几百亿级别的定增，就连小公司张口都是融几十亿，这当中有多少是泡沫?再融资的减速，让光伏行业不正常的扩产潮，有了重新审视投资回报比的时间。融资、扩产是光伏行业这两年的主旋律。据北极星太阳能光伏网统计，今年上半年硅料的扩产规模已经达到76万吨。近期通威终止定增，高景终止IPO，两大光伏巨头的大动作，瞬间炸醒光伏行业。

笔者对23年中期各光伏企业货币资金进行了统计，行业龙头们账面余粮充足。监管收紧，可以让光伏行业降温，让其重回理性。

根据产业常识，像硅料这种产线启停困难，达产周期长的行业，投产时硅料价格可能20万元/吨，等达产可能已经6-7万元/吨了，像今年硅料价格腰斩行情，过去盲目扩产的企业，最后很可能以亏钱收尾。面对新进者们的挑战这些光伏老大哥们为巩固自身在行业中的地位，更是快马加鞭扩产，抢占市场份额，晚一步就可能成为出局者。但光伏企业需要警醒的是，随着再融资难度增加，兜里的现金会越来越值钱。光伏行业融资被收紧，不仅体现在行业再融资暂停。

2020-2022三年期间， 2021年硅料翻倍扩产;2022年，硅料、硅片、电池片、组件扩产规模同比均接近翻倍，面对光伏如此大的需求空间，公司大规模扩产是客观需要，但疯狂的扩产潮并没有因为价格下跌而停止，反而愈加激烈。诸多电池片企业选择了性价比最高的TOPCon作为技术路线，近两年钧达股份、晶科能源等拥护TOPCon路线，处于红利期的企业，自然大举扩产，但这并不意味着其他慢半拍的入局者能够同样赚钱。过去两年，面对未来巨大的需求，光伏企业不断 融资，扩产;再融资，再扩产。监管收紧后，后续光伏企业将如何演变?光伏经历了2年高景气时光，就像其他制造业一样，产能走向过剩是必然。

就连通威也在去年官宣进入组件环节。据不完全统计，今年3季度至今，已有5家光伏企业终止IPO，行业收紧苗头早已显现。

所有人都知道这是恶性竞争，但大家都只能按这个游戏规则玩，一边恶性竞争，一边侥幸的幻想着潮水退去后，自己不要接力最后一棒。今年又宣布扩产，计划投资60.20亿元，建设年产30GW拉晶、10GW硅片、10GW组件项目，继续推进产业一体化布局。

隆基绿能今年1月宣布逾450亿元的年产100GW单晶硅片、50GW单晶电池投资项目;3月宣布77亿的30GW高效N型电池扩产计划。只有出清，行业才得以重新出发。对于利润丰厚，现金流充足的企业，再融资收紧正是提升市占率的好机会。潮水退去后，支撑企业存活的是实实在在的利润和现金流，疯狂过后，决定企业生死的是硬实力，而那些不赚钱又渴望通过借钱回血的企业，最终都会面临淘汰。疯狂扩产不仅仅发生在硅料端，硅片、电池片、组件的扩产也十分疯狂。而这场政策收紧的供给侧改革，无疑将加速这个出清进度。

光伏硅片排名第三的高景太阳能，在9月28日宣布终止IPO，让光伏行业再次清醒，无限制的扩产潮到此可能结束。2023年，硅料价格腰斩，也没拦住光伏企业的扩产热情。

对光伏行业扩产进程来讲，再融资政策的收紧，无异于供给侧改革，想依靠再融资这条路圈钱扩产，可能走不下去了。融资、扩产，再融资，再扩产，这种高频大额融资投产抢市场的方法难再奏效，光伏行业迎来供给侧改革，光伏厂商到了拼真本事的时候，投资者也需要重新审视行业的供需了。

但近两年硅片早已出现产能过剩。甚至让人们产生疑问，为什么它们这样烧钱扩产还能得到资本市场的大手笔支持，这是不是真的太疯狂了?02 融资+扩产的游戏玩不下去了8月27日，证监会在官网上公告了优化IPO、再融资监管安排以及进一步规范股份减持行为的相关文件，包括阶段性收紧IPO节奏，大额再融资需要提前沟通等内容。

也正因如此，面对风口，众多外来者也纷纷想入局分一杯羹。最受益于此前硅料涨价的龙头通威股份，去年全年利润超250亿，250亿什么概念?A股5300家公司，总市值超250亿的才600多家该项目已实现调峰调频、减少弃光，可配合光伏发电部分实现年发电量16.12亿千瓦时，全寿命周期内每年可节约标准煤49.2万吨，减少二氧化碳排放134.2万吨，减少二氧化硫排放983.9吨，减少氮氧化物排放288.7吨，减少烟尘排放约51.6吨。今年8月，叶城县人民政府与江西仁江科技有限公司现场签订年产2GW-BIPV双玻光伏组件智能制造生产项目，签约金额5.58亿元。

项目光伏和储能技术的融合，实现了可再生能源领域中的两大热门技术的合体，实现了电能的平稳输出。9月27日，总投资37.5亿元的新华发电项目疏附县80万千瓦光伏发电园区低碳转型+荒漠化治理一体化项目，在该县木什乡英吾斯塘博依村光伏发电基地开工。

该项目投入后，将极大缓解喀什地区光伏组件短缺的问题，推动光伏产业发展壮大。新华发电莎车100万千瓦光储一体化项目总投资约50亿元，占地2.7万亩。

疏附县80万千瓦光伏发电园区低碳转型+荒漠化治理一体化项目，规划建设装机容量为80万千瓦的光伏电站，规划占地面积约为25711亩，配套建设1座220kV升压站，是新华发电公司在疆投资的最大光伏治沙项目。喀什地区年总日照时数2800小时左右，用于建设光伏太阳能基地的土地资源沙漠、戈壁充足，具有喀什巴楚莎车三角环喀750千伏电网输送条件，是建设大型光伏电站的理想之地。

本项目总投资约124亿元，项目建成后，预计每年上网电量32.78亿千瓦时，年利用小时数为1480小时，年产值约8.59亿元。中秋、国庆假期期间，深圳能源疏勒县200万千瓦光储一体化项目加紧建设，工人加固桩基，对光伏支架和太阳能光伏板进行安装，预计年底完成一期投资建设和并网发电任务。今年以来，喀什积极与国电建、粤水电、新华水利等国内一流光伏运营、建设等公司洽谈，签订了多项光伏产业发展协议、光伏组件智能制造生产项目。近年来，喀什把发展清洁绿色低碳能源作为能源结构调整的主攻方向，加快推进光伏发电等新能源项目建设，加大清洁能源开发利用力度，有效降低碳排放，促进绿色经济发展，今年计划实现总装机容量2000万千瓦。

项目建成后，将成为集防沙治沙、生态修复、光伏发电、旅游于一体的光伏+治沙+生态修复 示范项目，为当地电网增加新的电源点，提高电网安全性和稳定性，营造农业、牧业与光伏产业共赢局面，解决沙漠治理难题，带动经济发展。光伏组件智能制造生产项目，将落户在喀什经济开发区叶城产业园，项目分两期建设，一期拟投资 1.5 亿元，建设年产500MW-BIPV双玻光伏组件;二期拟投资4.08 亿元，实现年产2GW-BIPV双玻光伏组件。

深能疏勒200万千瓦光储一体化项目位于疏勒县境内沙漠地带，由深能北方能源控股有限公司投资建设，规划容量为200万千瓦，配套建设50万千瓦/200万千瓦时储能，直流侧实际装机260.59万千瓦。在新一轮的能源革命到来之际，喀什地区抢抓国家、自治区大力支持新疆能源建设的有利契机，落实加快推进南疆能源基地建设的决策部署，谋划实施了喀什新能源基地建设项目。

在喀什通往莎车县的沙漠公路上，一条沙漠公路隔出了两方天地：一边是连绵起伏的沙漠戈壁，另一边则是莎车县最大的光伏基地，一块块光伏板拼成蓝色海洋，不断将阳光转化为电能，沙漠植物在光伏板的庇护下连片生长。光伏基地不光发电，还能治沙，一方面基桩固沙，为植物生长改善环境条件，治沙效果事半功倍;另一方面，绿化治沙减少风沙侵袭，降低光伏项目的管护成本，光伏企业自身也有治沙积极性